Kavaljer Investmentbolagsfond

Aktiv förvaltning nästan till priset av en indexfond

Kavaljer Investmentbolagsfond är en indexoberoende aktiefond som investerar långsiktigt i 20-35 investmentbolag, konglomerat och ”serieförvärvare”. Fonden kan investera i hela världen.

Investmentbolag är bolag som investerar i andra bolag. Dessa bolag kan vara både noterade och onoterade. Konglomerat är bolag som oftast till 100% äger andra onoterade bolag i olika branscher. ”Serieförvärvare” är bolag som i hög takt kontinuerligt förvärvar andra bolag. Gemensamt för dessa tre kategorier är att de ger en god riskspridning och en aktiv förvaltning till låga kostnader.

Investmentbolag har visat en högre avkastning än den svenska börsen i genomsnitt. Orsakerna till det är flera: 1) Ledningen i Investmentbolag har en lång erfarenhet. 2) Ledningen i investmentbolagen har en bättre insyn i portföljbolagen än vad vi andra kan ha, eftersom de ofta är med i portföljbolagens ledning eller styrelse. 3) Investmentbolagen kan från tid till annan använda belåning och därmed få hävstång på sin investering. 4) Ofta handlas investmentbolagen med rabatt mot substans vilket innebär att avkastning erhålls på ett större belopp än det investerade beloppet i investmentbolaget.

Ägandet i investmentbolag innebär få transaktioner och att huvuddelen av den aktiva det förvaltningsarbetet sker i portföljbolagen, vilket båda bidrar till lägre kostnader.

Fondens innehav utmärker sig genom att de lyckats uppvisa tillväxt och god avkastning under lång tid samt att de har en erfaren och bevisat kompetent ledning.

Målsättningen är att över tid generera en avkastning som överstiger ett globalt aktieindex till en låg avgift om 0,3% per år. Fonden är avsedd för den långsiktige investeraren som har en placeringshorisont på minst 5 år.

Fonden omfattas av Kavaljers policy för ansvarsfulla investeringar. Alla bolag granskas innan och under investeringsperioden för att säkerställa att exkluderingskriterier uppfylls. Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper i enlighet med artikel 8 i SFDR.

Avkastning 2023 +13,22%
Avkastning 2022 -19,38%
Avkastning 2021 +37,98%
Avkastning 2020 +29,52%
Avkastning 2019 +36,12%

Fonden ligger på risknivå 6 på en 7 gradig skala och lämplig för dig med en långsiktig placeringshorisont på åtminstone fem år.